龙住院村位于镇北17公里，海拔680米。五代后晋开运三年（946年），吴至道从浙江省庆源县举溪村迁入拓居。裔孙宋统兵大使吴仁部于北宋太平兴国怨念（976年），携眷循即迁入。雍熙元年（984年），吴仁部舍天地产建灵鹫寺，次年携眷属迁端源，复迁东洋双峰下（今吴山底）。端拱二年（989），迁居南源（今南庄）。明万历中叶，吴达七从南源复迁龙住院定居。

明、清至民国初，龙住院村隶宁德县青田乡东洋里十六都。民国24年（1935年）6月，隶周墩特种区龙亭联保。民国34年8月，隶周宁县狮城镇龙鹫保。1950年4月，隶周宁县第一区（端源区）龙亭乡。1958年9月，隶龙亭公社。1959年1月，建立端源公社设龙住院大队。1960年，并入龙亭大队。1961年，析出龙住院大队。1963年3月，隶浦源区龙亭乡。1966年8月，隶浦源公社红亭大队。1979年6月，析出龙住院大队。1984年8月，隶浦源乡设龙住院村民委员会。1995年，全村151户、833人，设村民小组7个。

龙住院村民深居山坳，田地少，经济匮乏，生活贫困。土地改革后，贫苦农民分得天地，生产发展，生活有所提高。1958年，创办初级小学。1976年，建成马坑水电站，发电量20千瓦，解决生活照明和碾米加工。1978年，创办周山集体林场，栽杉木90亩。1982年，建土木结构小学校舍400平方米。1984年，建村中、水尾石板桥2条，各长3米。1991年，村民投义务工2000个工日，建成钟山桥至龙住院机耕路4.76公里，初步解决运输难的问题。1992~1995年，全村种油奈110亩，年产果2000公斤。改革开放以来，外出劳力90多人，在省内外办企业11加。村内有私营茶叶初制厂1家、碾米加工厂2家、医药店2间。

该村毛竹较多，相传在140年前有位祖婆编斗笠，工艺精巧，代代相传，男女老少常利用夜晚或雨天及农事空隙时间编制斗笠，50~60年代，由供销社收购。改革开放后，均属个人自产自销临近数县，年产值6~7万元，成为传统家庭副业。

境内灵鹫寺始建宋雍熙元年（984年）寺宇宽敞，香火缭绕，僧侣多人，原有寺田281亩9分。明万历十八年（1590年），被召佃31.778亩充饷。民国时寺村，天地失管。解放后寺废。

2021年11月，福建省爱卫办命名龙住院村为2021年福建省卫生村。

2020年2月，福建省第三批省级传统村落名单出炉，龙住院村榜上有名。