小洞源村位于遂昌西部、黄沙腰镇东北部。村规模调整后，有4个自然村，4个村民小组，179户，539人，旱地面积320亩，水田面积320亩，山林面积10998亩，2013年人均收入9803元，村集体经济收入4万元.农业经济主要依靠水稻种植、高山蔬菜等。

本村以科学发展观和社会主义新农村建设方针为指导，紧紧围绕我县“经营山水、统筹城乡，全面建设长三角休闲旅游名城”的发展战略，以村级生态经济、生态环境、生态文化、生态班子建设为核心，以改善广大农民群众生产生活条件和提高生活质量为落脚点，以进一步探索农村生产发展、生活富裕、生态良好、有机统一的文明发展之路为总体方向，推动生态文明建设，不断提升农村现代化发展水平和文明程度。现已建成通村公路近2公里、路灯68盏和修缮会议室等等，方便了群众的生产生活，改变了出行环境，提高了生活质量。

小洞源村与大洞源村、邵村村、上定村、大熟村、黄沙腰村、仙人坝村相邻。

2021年12月，小洞源村被命名为2021年浙江省卫生村。

小洞源村附近有南尖岩景区、神龙谷、遂昌金矿国家矿山公园、遂昌千佛山景区、十八里翠水利风景区、汤沐园温泉水上乐园等旅游景点，有遂昌菊米、遂昌竹炭、处州白莲、遂昌三叶青、遂昌龙谷茶、遂昌土蜂蜜等特产，有黑陶烧制技艺、农历二十四节气（班春劝农）、畲族民歌、上宕功夫、问凳等民俗文化。